του SON OFEON
Η Αυστρία θα διακινδυνεύσει μετάδοση της τραπεζικής κρίσης αν επιτρέψει την πτώχευση της Hypo Alpe Adria - Bank - International AG ή αν αναγκάσει τους ομολογιούχους να αναλάβουν τις απώλειες, δήλωσε η κεντρική τράπεζα της Αυστρίας , καθώς το χρέος της εθνικοποιημένης τράπεζας υποχώρησε για δεύτερη ημέρα.
Η Hypo Alpe διαθέτει ακόμα υφιστάμενο χρέος αξίας 14 δισ. ευρώ που είναι εγγυημένο από την νότια επαρχία της Καρινθίας . Ένα κούρεμα θα μπορούσε να επηρεάσει το δανεισμό όλων των επαρχιών της Αυστρίας , δήλωσε ο διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας Ewald Nowotny.
"Συζητάμε στην Ευρωπαϊκή Ένωση σχετικά με την εσωτερική σωτηρία των τραπεζών από τους επενδυτές (bail-in) , αν και σε μεταγενέστερη ημερομηνία, " δήλωσε ο Nowotny στους δημοσιογράφους σήμερα στη Βιέννη.
« Οι εγγυήσεις που έδωσε η επαρχία της Καρινθία σημαίνουν ότι το πρόβλημα είναι εδώ εντελώς διαφορετικό . Το ζήτημα στη συγκεκριμένη περίπτωση είναι τι συνέπειες μπορεί να έχει αυτό για την επαρχία αυτή και για τις άλλες επαρχίες. "
Δημοσιεύματα ότι η Αυστρία μπορεί να απαιτήσει από τους κατόχους ορισμένων ομολόγων της Hypo Alpe να τα ανταλλάξουν με μετοχικούς τίτλους που αξίζουν λιγότερο κατά το ένα τρίτο , ταρακούνησαν τους επενδυτές αυτή την εβδομάδα.
Η Αυστρία εξακολουθεί να μετράει το κόστος της διάσωσης της Hypo Alpe, η οποία κοντεύει να γίνει η πιο δαπανηρή πτώχευση τράπεζας της. Η κυβέρνηση έχει εισφέρει ήδη 4 δις ευρώ στην τράπεζα και έχει την έγκριση της Ευρωπαϊκής Ένωσης για να χρησιμοποιήσει συνολικά 8 δις ευρώ.
Η πριμοδότηση της απόδοσης έναντι του δείκτη αναφοράς χρέους της ζώνης του ευρώ των ομολόγων της Hypo Alpe με επιτόκιο 4,375% που λήγουν το 2017 ,υπερδιπλασιάστηκε αυτή την εβδομάδα σε 697 μονάδες βάσης από 304 μονάδες βάσης την περασμένη Παρασκευή, σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg.
Αυτή είναι η μεγαλύτερη αύξηση από τότε που πουλήθηκαν το 2007.
Ο κυβερνητικός συνασπισμός της Αυστρίας δεν έχει συμφωνήσει σε ένα σχέδιο για να εκποιήσει περίπου 19 δις ευρώ περιουσιακών στοιχείων της Hypo Alpe με έναν τρόπο που να περιορίζει το κόστος για τους φορολογούμενους ,καθώς οι συζητήσεις για την ανανέωση της συμμαχίας συνεχίζονται.
Κούρεμα ομολόγων
Η Hypo Alpe μπορεί να προσφέρει στους ομολογιούχους κούρεμα αξίας κατά 33% , σύμφωνα με πρόταση του Γενικού Εισαγγελέα Wolfgang Peschorn ,ανέφερε η εφημερίδα Der Standard αυτή την εβδομάδα , επικαλούμενη ανώνυμο αξιωματούχο του υπουργείου Οικονομικών .
" Για την αυστριακή κυβέρνηση , θα μπορούσε να εμφανιστεί ελκυστική αυτή η πρόταση να μοιρασθούν οι πιστωτές το κόστος της διάσωσης της Hypo Alpe Adria - , " είπαν σε μία έκθεση που στάλθηκε σήμερα με e-mail στους πελάτες τους οι αναλυτές της Berenberg Bank με επικεφαλής τον Philipp Jaeger στο Dusseldorf της Γερμανίας .
« Από οικονομική άποψη , το κόστος της απώλειας της εμπιστοσύνης και των δυνατοτήτων μετάδοσης της κρίσης φαίνεται σημαντικά υψηλότερο από ό, τι τα οφέλη από μια τέτοια αναδιάρθρωση του χρέους . "
Τα ομόλογα των άλλων αυστριακών τραπεζών επίσης αποδυναμώθηκαν .
Το επιτοκιακό περιθώριο των ομολόγων Tier - 2 με επιτόκιο διάθεσης 6% της Raiffeisen Bank International που λήγουν το 2023 ανέβηκε 30 μονάδες βάσης σε 415 μονάδες βάσης αυτήν την εβδομάδα .
Ο εκπρόσωπος τύπου του υπουργείου Οικονομικών Ανδρέας Perotti αρνήθηκε να πει κατά πόσο υπήρχε ένα σχέδιο για ένα τέτοιο κούρεμα . Ο Peschorn αρνήθηκε να σχολιάσει .
Ο εκπρόσωπος της Hypo Alpe Νίκολα Donig δήλωσε ότι η τράπεζα δεν γνωρίζει μια τέτοια πρόταση και δεν είναι αυτό που επιδιώκει .
Ο πρόεδρος της Hypo Alpe κος Klaus Liebscher δήλωσε την περασμένη εβδομάδα ότι η πτώχευση θα έχει « απρόβλεπτες συνέπειες » και δεν αποτελεί επιλογή .
Ο Αυστριακός υπηρεσιακός καγκελάριος Werner Faymann δήλωσε αυτή την εβδομάδα ότι η πτώχευση θα ήταν ένα τυχερό παιχνίδι και θα μπορούσε να ξεφύγει " εκτός ελέγχου ".
ΜΕΤΑΦΡΑΣΗ ΑΠΟ ΤΗΝ ΠΗΓΗ
ΣΧΟΛΙΑ ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ
'Αλλοτε συμβαίνει στην Γερμανία (περίπτωση τράπεζας LANDESBANK BERLIN κρατικοποίηση με ζημία 5,5 δις ευρώ ως τώρα).
'Αλλοτε συμβαίνει στην Αυστρία (περίπτωση τράπεζας Hypo Alpe Adria - Bank - International AG κρατικοποίηση με ζημιά 4 δις ευρώ ως τώρα ).
'Αλλοτε συμβαίνει στην Ισπανία (περίπτωση τράπεζας BANKIA διάσωση με λεφτά της ΕΕ με ζημιές 19,06 δις ευρώ το 2012 ).
'Αλλοτε στην Ολλανδία (περίπτωση SNS REAL, ολοσχερής κρατικοποίηση με bail-in to 2013).
'Αλλοτε συμβαίνει στην Κύπρο (περίπτωση Λαικής και Τράπεζας Κύπρου με bail-in to 2013)
Η μπίλια γυρίζει στις χώρες της ζώνης του ευρώ και όπου πέφτει οι φορολογούμενοι ξηλώνονται οικονομικά για τις τράπεζες-θύματα.
Oι τράπεζες "προσωρινά" κρατικοποιούνται και οι ζημιές αρχίζουν να τρέχουν.
Κοινό χαρακτηριστικό όλων των παραπάνω περιπτώσεων είναι ότι ασχολήθηκαν για να διασώσουν τις τράπεζες οι φωστήρες της Ευρωπαικής Επιτροπής , που κάποτε μας ευχήθηκαν κουράγιο.
Η εποπτεία των τραπεζών της ζώνης του ευρώ φαίνεται ότι για χρόνια ήταν εγκληματικά ελλιπής.
Η αιτία μπορεί να αναζητηθεί στην έλλειψη διαφάνειας και στην αδράνεια του νόμου και της δικαιοσύνης.
Οι τραπεζικές ζημιές προέκυψαν συνήθως από ατυχείς επενδυτικές επιλογές των τραπεζιτών σε σχέση με τιτλοποιήσεις, απρόσεκτη χορήγηση δανείων και επενδύσεις σε ακίνητα.
Τι εξασφαλίζει ότι το φαινόμενο δεν θα ξανασυμβεί?
Aπολύτως τίποτα.
Αν παρακολουθήσετε διεθνώς θα δείτε ένα πανηγύρι ξέφρενων ρευστοποιήσεων περιουσιακών στοιχείων σε τιμές κάτω από την αξία κτήσης με διαγωνισμούς μαιμού με συμμέτοχους ένα έως τρεις ενδιαφερόμενους...
Οι πωλήσεις γίνονται πάντοτε χωρίς την έγκριση της συνέλευσης των μετόχων και χωρίς αιτιολόγηση της σκοπιμότητας τους.
Σε πολλές περιπτώσεις υπάρχει και ψηφισμένη εκ των προτέρων νομική ασυλία για τις ενέργειες των διοικητικών συμβουλίων.
Βέβαια κάποιοι μπορούν να νομίζουν ότι έχουν γενική ασυλία και ακαταδίωκτο όταν ακολουθούν εντολές των οργάνων της Ευρωπαικής 'Ενωσης.
Με την διαφορά όμως ότι για κακή τους τύχη το Eurogroup είναι άτυπο όργανο και οι οδηγίες μπορεί να υπάρχουν, αλλά δεν έχουν ψηφισθεί από κανένα κοινοβούλιο ακόμα.
Τα όργανα κάποτε θα απολογηθούν για το έργο τους. Η ώρα των Ευρωεκλογών πλησιάζει και η σύνθεση της Ευρωβουλής εγγυημένα όπως όλα δείχνουν θα φέρει την κάθαρση.
Τα οικονομικά εγκλήματα τιμωρούνται αυστηρά στην Ευρωπαική 'Ενωση και διεθνώς, αν αποδειχθούν.
Νομίζετε ότι θα σταθούν νομικά οι ασυλίες μαιμού, αν οι καταδίκες γίνουν με βάση το ευρωπαικό δίκαιο για οικονομικά εγκλήματα εκ δόλου που διαπράχθηκαν με ηθική αυτουργία εκ του εξωτερικού?
H ιστορία προσεχώς θα αποφανθεί σχετικά....
Αν έχετε αμφιβολίες ρωτήστε για την τύχη του Μιλόσεβιτς και των ναζιστών στη δίκη της Νυρεμβέργης.
Και αυτοί "ασυλία" νόμιζαν ότι είχαν και καταδικάστηκαν από διεθνή δικαστήρια και με άλλο δίκαιο από αυτό της χώρας τους...