Σε κορυφαίο «πονοκέφαλο» για την ευρωζώνη εξελίσσονται οι προσπάθειες της Ρώμης να διασώσει τις ιταλικές τράπεζες. Στην κατεύθυνση αυτή, η κυβέρνηση Ρέντσι προσπαθεί να παρακάμψει κανονισμούς και περιορισμούς της Κομισιόν, κάτι που οι Βρυξέλλες δεν επιθυμούν σε καμία περίπτωση να επιτρέψουν. Είναι όμως ηλίου φαεινότερο ότι το παραμικρό «ατύχημα» με τις ιταλικές τράπεζες θα μπορούσε να συμπαρασύρει την ευρωπαϊκή οικονομία και το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα σε νέες «περιπέτειες».
Οι συζητήσεις της Ιταλίας με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή για την ανακεφαλαιοποίηση της Banca Monte dei Paschi di Siena και άλλων τραπεζών της χώρας έχουν κολλήσει στο αν οι πιστωτές τους πρέπει να υποστούν ζημιές στην περίπτωση που χρησιμοποιηθούν χρήματα των φορολογουμένων, αναφέρει δημοσίευμα του πρακτορείου Bloomberg που επικαλείται πηγές με γνώση του θέματος.
Η Ιταλία προκρίνει ένα σχέδιο προληπτικής ανακεφαλαιοποίησης, στο πλαίσιο των κανόνων της ΕΕ για την εξυγίανση των τραπεζών, οι οποίοι επιτρέπουν στις κυβερνήσεις να χρηματοδοτούν τις τράπεζες, όταν αυτές παρουσιάζουν κεφαλαιακά κενά στα stress tests, δήλωσαν οι ίδιες πηγές. Η Ρώμη υποστηρίζει ότι με βάση το σενάριο αυτό θα έπρεπε να υπάρχει πολύ μικρό ή καθόλου κόστος για τους κατόχους ομολόγων, επειδή οι κανόνες δεν επιβάλλουν τον επιμερισμό του βάρους για την εξυγίανση των τραπεζών, όταν οι ζημιές τους είναι υποθετικές. Η Ιταλία και η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχουν ακόμη απόσταση να καλύψουν για να καταλήξουν σε συμφωνία, επειδή ερμηνεύουν διαφορετικά τους κανόνες, δήλωσαν οι πηγές. Εάν το σχέδιο της Ιταλίας εγκριθεί, θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο αναφοράς και για άλλες τράπεζες.
Με τις ιταλικές τράπεζες να έχουν κόκκινα δάνεια ύψους περίπου 360 δισ. ευρώ, η ιταλική κυβέρνηση βολιδοσκοπεί τις εποπτικές Αρχές για τους τρόπους, με τους οποίους θα ενισχύσει τις τράπεζές της, οι μετοχές των οποίων δέχονται νέο σφυροκόπημα μετά την ψήφο της Βρετανίας για έξοδό της από την ΕΕ. Ο Πρόεδρος της Societe Generale και πρώην μέλος του Εκτελεστικού Συμβουλίου της ΕΚΤ, Λορέντσο Μπίνι Σμάγκι, δήλωσε χθες ότι η τραπεζική κρίση της Ιταλίας θα μπορούσε να επεκταθεί στην υπόλοιπη Ευρώπη και ότι οι κανόνες που περιορίζουν την κρατική ενίσχυση στις τράπεζες πρέπει να επανεξετασθούν για να αποτραπεί μεγαλύτερη αναταραχή.
Σύμφωνα με το σχέδιο της Ρώμης, οι ιταλικές τράπεζες θα εκδώσουν μετοχές ή ομόλογα μετατρέψιμα σε μετοχές και το κράτος θα συμφωνήσει να αγοράσει όσους από τους τίτλους αυτούς δεν πωληθούν (σε ιδιώτες), ενεργώντας ως δίχτυ ασφαλείας, δήλωσαν οι πηγές. Η Ρώμη επιδιώκει μία ανακεφαλαιοποίηση, ύψους τουλάχιστον 5 δισ. ευρώ, για την Paschi, προκειμένου αυτή να καλύψει τις ζημιές που θα υποστεί από το αίτημα της ΕΚΤ να μειώσει κατά 10 δισ. ευρώ το επίπεδο των κόκκινων δανείων της και να ενισχύσει την οικονομική της κατάσταση. Το σχέδιο θα έπρεπε ιδανικά να ξεκινήσει το συντομότερο δυνατόν, δήλωσε μία πηγή, προσθέτοντας ότι μία συμφωνία είναι απίθανη πριν τις 29 Ιουλίου, όταν θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα των stress tests της ΕΕ.
Economist: Στο χείλος του γκρεμού...
Κεντρικό άρθρο του Economist περιγράφει με γλαφυρό τρόπο την κάταστη, συνοδεύοντάς το με τη φωτογραφία ενός... λεωφορείου που γράφει «τράπεζα» και κρέμεται στην άκρη του γκρεμού, με οδηγό τον πρωθυπουργό της Ιταλία, Ματέο Ρέντσι...
Το άρθρο επισημαίνει ότι οι επενδυτές σε όλο τον κόσμο είναι πολύ νευρικοί, όχι μόνο λόγω του Brexit. αλλά κυρίως λόγω της Ιταλίας. Η Ιταλία, είναι η 4η μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης και μια από τις πιο αδύναμες. Χρέος, ανεργία και όλα τα οικονομικά στοιχεία είναι λίγο καλύτερα από της Ελλάδας. Οι τράπεζες της χώρας είναι σε άθλια κατάσταση.
«Δεν εκπλήσσει κανέναν ότι οι επενδυτές "το έσκασαν". Οι μετοχές, των μεγαλύτερων τραπεζών έχουν χάσει την μισή τους αξία από τον Απρίλιο και το ξεπούλημα συνεχίζεται μετά το Brexit. Η μεγαλύτερη ανησυχία ακούει στο όνομα Monte dei Paschi di Siena. Η αρχαιότερη τράπεζα του κόσμου, επιχειρήθηκε πολλές φορές να σωθεί αλλά πλέον αξίζει μόλις το ένα δέκατο της λογιστικής αξίας της», τονίζει ο Economist.
Τον περασμένο Νοέμβριο ένας μικροομολογιούχος αυτοκτόνησε όταν κουρεύτηκαν τα ομόλογα που είχε σε μια μικρή τράπεζα. Αν ξανασυμβεί αυτό οι αυτοκτονίες θα είναι περισσότερες αφού ομόλογα 200 δισ. ευρώ είναι στα χέρια μικροεπενδυτών!
Σημειώνεται ωστόσο ότι ο Economist δικαιολογεί τον Ρέντσι ο οποίος δήλωσε ότι η πίεση στις τράπεζες της χώρας του δεν θα σταματήσει αν δεν αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη. Και αυτό δεν θα γίνει παρά μόνο αν δεν υπάρξει χρηματοδότηση των τραπεζών από το κράτος. Αν οι Ιταλοί χάσουν την εμπιστοσύνη τους στο ευρώ, το ευρώ θα πεθάνει.
«Δεν υπάρχει λόγος να ακολουθούνται οι κανόνες κατά γράμμα. Αν συμβεί αυτό, τότε θα οδηγηθούμε στην κατάρρευση του ενιαίου νομίσματος. Έτσι, η σωστή κίνηση αυτή την στιγμή θα ήταν να επιτραπεί στην ιταλική τράπεζα να χρησιμοποιήσει την χρηματοδότηση των τραπεζών ως "μαξιλάρι" στις αδύναμες τράπεζες για να καταστείλει τους φόβους μιας συστημικής κρίσης. Μια τέτοια διάσωση θα πρέπει όμως να συνοδεύεται με όρους: το τραπεζικό σύστημα θα υποχρεωθεί σε συγχωνεύσεις και κλείσιμο πολλών υποκαταστημάτων», τονίζει ο αρθρογράφος, παίρνοντας ξεκάθαρη θέση στο νέο επίμαχο ζήτημα...