Σε συνέχεια προειδοποιήσεων από ανεπιβεβαίωτες πηγές νωρίτερα για μια σημαντική αύξηση κεφαλαίου στην πιο συστημικά επικίνδυνη τράπεζα του κόσμου, το Bloomberg αναφέρει ότι η Deutsche Bank AG επισπεύδει ένα σχέδιο για την ενίσχυση του κεφαλαίου της κατά περισσότερο από 10 δις ευρώ (10,6 δις δολάρια) μέσω προσφοράς μετοχών και με μερική πώληση μίας μονάδας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της, σύμφωνα με πηγές με γνώση των συζητήσεων.
Τα μέτρα, τα οποία θα μπορέσουν να εξετάσουν τα στελέχη το συντομότερο αυτό το Σαββατοκύριακο, θα μπορούσαν να είναι ένας τρόπος για την ενίσχυση των κεφαλαιακών αποθεματικών ασφαλείας αντί για την πώληση της μονάδας Postbank, δήλωσαν οι πηγές , οι οποίες ζήτησαν να μην κατανομαστούν , επειδή τα σχέδια δεν έχουν ανακοινωθεί . Η Deutsche Bank πλέον προσανατολίζεται προς την απόφαση για συγχώνευση των καταναλωτικών δραστηριοτήτων της , δήλωσαν οι πηγές .
Εξετάζει επίσης αλλαγές στη διοίκηση , συμπεριλαμβάνοντας ένα νέο ρόλο για τον επικεφαλής χρηματοικονομικού ελέγχου κο Marcus Schenck, αναφέρουν μερικές από τις πηγές.
Η εταιρία σταθμίζει τον ανασυνδυασμό των δραστηριοτήτων στο τμήμα επενδυτικής τραπεζικής και στο εμπορικό της τμήμα , με τον Schenck να αποκτάει κάποια εποπτεία των συνδυασμένων τμημάτων , δήλωσαν μερικές από τις πηγές .
Το εποπτικό συμβούλιο έχει προγραμματίσει να συναντηθεί για δύο ημέρες, αρχίζοντας στις 16 Μάρτη ,για να συζητήσει πιθανά μέτρα, δήλωσαν τρία άτομα νωρίτερα την Παρασκευή.
Η απότομη άνοδος μετά την προηγούμενη πτώση σβήστηκε ..
Η ΑΠΟΤΟΜΗ ΔΙΟΡΘΩΣΗ ΠΡΟΣ ΤΑ ΠΑΝΩ ΑΠΌ ΤΟ ΠΡΩΙ ΤΗΣ ΠΑΡΑΣΚΕΥΗΣ ΣΤΟ ΚΛΕΙΣΙΜΟ ΤΗΣ ΗΜΕΡΑΣ ΕΧΕΙ ΣΒΗΣΤΕΙ
ΣΧΟΛΙΑ ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ
‘Οπως είχα προειδοποιήσει σε άρθρο μου από τις 29 Σεπτεμβρίου 2016, στις 28.2.2017 έληξαν πενταετή ομόλογα της Deutsche Bank αξίας 10,5 δις δολαρίων με τοκομερίδιο επιτοκίου 9,5%.
ΠΗΓΗ http://www.freepen.gr/2016/09/deuts...
Είναι προφανές από τις σημερινές διαρροές ότι τα ομόλογα αυτά δεν ανανεώθηκαν και πιθανόν ούτε και να πληρώθηκαν.
Είναι προφανές από τις σημερινές διαρροές ότι τα ομόλογα αυτά δεν ανανεώθηκαν και πιθανόν ούτε και να πληρώθηκαν.
Mε χθεσινή ανακοίνωση της η τράπεζα επιβεβαίωσε το δημοσίευμα, προσθέτοντας ότι το σχέδιο περιλαμβάνει πιθανή αύξηση κεφαλαίου κατά 8 δις ευρώ, συγχώνευση της Postbank με τα γερμανικά τμήματα λιανικής και εμπορίου και την πώληση μέσω αρχικής δημόσιας προσφοράς μειοψηφικού πακέτου της θυγατρικής Deutsche Asset Management.
Η ΧΘΕΣΙΝΗ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ.
Η χθεσινή ανακοίνωση καταλήγει με την δήλωση ότι στο παρόν στάδιο δεν έχει ληφθεί ακόμα κάποια απόφαση.
Η Deutsche Asset Management διαχειρίζεται παγκοσμίως κεφάλαια αξίας 715 δις ευρώ, εκ των οποίων 279 δις ευρώ έχουν επενδυθεί στην Γερμανία, 207 δις ευρώ έχουν επενδυθεί στην Αμερική και 43 δις ευρώ στην Ασία ή στην Αυστραλία.
Η ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΣΤΙΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΓΟΡΕΣ ΤΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ DEUTSCHE ASSET MANAGEMENT.
Η αναφορά σε δημόσια προσφορά δεν μπορεί να απευθύνεται σε Αμερικανούς επενδυτές, λόγω υφιστάμενων νομικών απαγορεύσεων.
Η εταιρεία βρίσκεται παγκοσμίως ανάμεσα στις 10 μεγαλύτερες τραπεζικές εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων, έχει τη δεύτερη θέση στη διαχείριση αμοιβαίων τύπου EFT στην Ευρώπη και τη δεύτερη θέση στη λιανική διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων στην Ευρώπη.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις , η αξία της εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων Deutsche Asset Management υπολογίζεται σε 8 δις ευρώ, άρα μιλάμε για μία πώληση ενός μειοψηφικού πακέτου της τάξεως του 25%.
Σύμφωνα με την παραπάνω πηγή η μονάδα αυτή είχε πέρυσι μεγάλη συνεισφορά σε καθαρά κέρδη της τάξεως του 28,5% σε σχέση με το κεφάλαιο της.
H πώληση του μειοψηφικού πακέτου θα δημιουργήσει μελλοντικά μείωση των κερδών του ομίλου της Deutschebank.
H πώληση του μειοψηφικού πακέτου θα δημιουργήσει μελλοντικά μείωση των κερδών του ομίλου της Deutschebank.
Για τον λόγο αυτό ο διευθύνων σύμβουλος της John Cryan είχε αποκλείσει κατηγορηματικά στις 12 Σεπτεμβρίου 2016 το ενδεχόμενο αυτό σε ανακοίνωση του προς τους εργαζομένους του ομίλου
Η ενδεχόμενη αλλαγή γνώμης δείχνει ότι τα σημερινά προβλήματα της Deutsche bank οξύνονται και έχει μάλλον προκύψει πρόσθετη ζημία στο τελευταίο πεντάμηνο ως και 570 εκατ ευρώ.
Το ποσό αυτό προκύπτει ως ετήσια απώλεια καθαρών κερδών του ομίλου , αν θεωρήσουμε την αξία της εταιρείας σε 8 δις ευρώ, την ετήσια απόδοση τους στο περσινό ιστορικό ποσοστό 28,5% και με αναγωγή στο 25 %, που αναμένεται να πωληθεί.
Το ποσό αυτό προκύπτει ως ετήσια απώλεια καθαρών κερδών του ομίλου , αν θεωρήσουμε την αξία της εταιρείας σε 8 δις ευρώ, την ετήσια απόδοση τους στο περσινό ιστορικό ποσοστό 28,5% και με αναγωγή στο 25 %, που αναμένεται να πωληθεί.
Αν ο παραπάνω υπολογισμός είναι σωστός, ο όμιλος της Deutschebank πρόκειται να ανακοινώσει ζημίες τουλάχιστον 1,4 δις ευρώ για το 2016.
Oι τόκοι των ομολόγων που έληξαν στις 28.2.2017 έχουν αξία 939 εκατ ευρώ.
Οι τόκοι αυτοί εξασφαλίσθηκαν πέρυσι από την πώληση της θυγατρικής της Abey Life στην Phoenix Group Holdings.
Για την ώρα οριστικές αποφάσεις για το πλάνο σωτηρίας της τράπεζας δεν έχουν ληφθεί, αλλά θα πρέπει να σημειώσουμε ότι όλες οι κινήσεις ,που διαψεύδονταν στο παρελθόν, υλοποιούνται με γερμανική συνέπεια.
Πώς λέγεται μία τράπεζα, που παρουσιάζει συνεχώς ζημίες και αναγκάζεται να πουλάει κερδοφόρες δραστηριότητες?
Eπιτυχημένη δεν την λες.
Πώς λέγεται μία τράπεζα, που παρουσιάζει συνεχώς ζημίες και αναγκάζεται να πουλάει κερδοφόρες δραστηριότητες?
Eπιτυχημένη δεν την λες.
Ο όμιλος της DB διαχειρίζεται συνολικά κεφάλαια 1,63 τρις ευρώ.
Στις 16 Μαρτίου φέρεται ότι θα λάβει μία απόφαση , που μπορεί να επηρεάσει κεφάλαια αξίας 715 δις ευρώ ,επενδυμένα σε αμοιβαία κεφάλαια, πουλώντας τη συμμετοχή της στο κεφάλαιο της εταιρείας αμοιβαίων κατά 25%.
Πόσο απίθανο φαίνεται να χρειασθεί το γερμανικό κράτος να συμμετάσχει μελλοντικά στα κεφάλαια της κατά 12,75%, αν η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των 8 δις ευρώ αποτύχει?
Aν εξετάσουμε πάντως τις εναλλακτικές λογιστικές δυνατότητες , στον ισολογισμό του 2015 η τράπεζα εμφάνιζε Τrust Preferred Securities αξίας 7,02 δις ευρώ.
TA TRUST PREFERRED SECURITIES EINAI OMOΛΟΓΑ ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΑ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ.
Με δεδομένο ότι ο τύπος αυτός ομολόγων είναι μετατρέψιμος σε μετοχές, το γερμανικό δημόσιο δεν χρειάζεται να προβεί σε bail-out της τράπεζας μέχρι το ποσό αυτό.
Αρκεί η ρυθμιστική αρχή των γερμανικών αρχών να οδηγηθεί έντεχνα από την πολιτική ηγεσία της Γερμανίας να αποφασίσει την ενεργοποίηση αυτής της δυνατότητας .
Αυτός είναι και ο λόγος, που προαναγγέλεται στην χθεσινή ανακοίνωση μελλοντική αύξηση κεφαλαίου ως τα 8 δις ευρώ και όχι αύξηση 10 δις ευρώ.
Η διοίκηση της DB δεν φοβάται το ενδεχόμενο αποτυχίας , καθώς γνωρίζει ότι πάντα υπάρχει αυτή η λογιστική δυνατότητα κάλυψης της αύξησης κεφαλαίου ως και 7,02 δις ευρώ.
Οι γερμανοί πολιτικοί θα πρέπει να πληροφορηθούν ότι η ενεργοποίηση αυτού του μηχανισμού για να αποφευχθεί προεκλογικά ένα bail-out της τράπεζας από το κράτος θα έχει τεράστιο κόστος.
Μπορεί να αλλάξει την πιστοληπτική αξιολόγηση της τράπεζας προς το χειρότερο και να οδηγήσει σε κατάρρευση το γερμανικό χρηματιστήριο στις παραμονές των κρίσιμων βουλευτικών εκλογών στην Ευρώπη.
Αν διαπράξουν αυτό το λάθος, το ντόμινο καταρρεύσεων τραπεζών στην Ευρώπη θα ξεκινήσει από την Γερμανία, θα μεταδοθεί στην Ιταλία , στην Γαλλία και από εκεί στην Ισπανία και την Πορτογαλία.
Με σωριασμένο το τραπεζικό σύστημα της Ευρώπης είναι αναπόφευκτο να καταρρεύσει και η ευρωζώνη, αλλά και η αξία του ευρώ.
Αξίζει μία τέτοια θυσία για να επιβιώσoυν πολιτικά η Μέρκελ και οι συνεργάτες της?
Μάλλον όχι.
Σημειώστε επίσης ότι στις 16 Μαρτίου 2017 θα έχει ήδη ανακοινωθεί το δυσμενές αποτέλεσμα για τους ευρωλάγνους στις βουλευτικές εκλογές της Γερμανίας.
Αν επιδιώκουν το χάος, καλύτερη ημερομηνία δεν μπορούσαν να βρουν...